خيارات الصفقات مقابل أرباح

كيفية تداول الخيارات حول شركة Earnings. Posted في 22 يناير. السمة المميزة للتاجر الخيار المهني هو القدرة على استخدام مجموعة واسعة من الهياكل التجارية من أجل استغلال الفرص للاستفادة من حالات محددة يعرض السوق واحدة من الفرص عرضت بشكل روتيني عدة مرات سنويا هو الإصدار الوشيك للأرباح. تتبع منطق الصفقات الأرباح هو النمط النمطي من التقلبات الضمنية المتزايد من الخيارات كنهج الأرباح هذا النمط هو موثوق جدا بحيث الخيارات من ذوي الخبرة يمكن للتجار التعرف على التاريخ التقريبي لإصدار الأرباح الوشيكة من قبل ببساطة التقابل التقلب الضمني من سلسلة مختلفة من الخيارات القادمة. كما في الوقت الحقيقي مثال على هذه الظاهرة، والنظر في سلسلة الخيار الحالي من آبل التي سوف تقرير الأرباح بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء 23 يناير. كما يمكن أن ينظر إليه بوضوح، و والخيارات الأسبوعية الأمامية، السلسلة الأولى في الوقت المناسب بعد الإفراج عن وشيك الأرباح، لديه الدكتور تقلبات ضمنية مرتفعة أصاليا بالمقارنة مع سلسلة تنتهي في وقت لاحق. ذلك لأن الإفراج عن الأرباح بشكل روتيني يسبب انعكاس التقلب الضمني مرتفعة نحو قيمته المتوسطة التاريخية أن عددا من الصفقات عالية احتمال غالبا ما يتم بناؤها المحيطة الأرباح. أعتقد أنه سيكون تكون مفيدة لمراجعة تجارة الأرباح الأخيرة التي أدليت بها من أجل أن نرى كيف لوحظ باستمرار انهيار انهيار التقلبات الضمنية يعمل من الناحية العملية. كان من المقرر أن تقرير الأرباح بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء 16 يناير كما يعكس الرسم البياني للسعر أدناه، إيباي قد ارتفع مؤخرا وكان يتداول في النطاق السعري محاطا باللون الأحمر. في وقت الافراج عن الأرباح القادمة، كان هناك سوى بضعة أيام من الحياة اليسار في خيارات. January التي ستنتهي بعد ظهر يوم الجمعة التالية الوضع الحالي تقلب ضمني الحالي يمكن رؤيتها في سلسلة الخيارات المعروضة أدناه. لاحظ التقلب الضمني المرتفع في خيارات يناير مقارنة t o خيارات فبراير قيمة حوالي ضعف ذلك من خيارات فبراير ويوضح بوضوح هذا الارتفاع لوحظ بشكل روتيني كما رأينا أيضا أعلاه في حالة خيارات آبل. كان الافتراض التشغيلي أن إيباي سوف تتداول قليلا بعد الأرباح هذا كان خطأ كما إلا أننا سنرى أن بناء التجارة السليم أدى إلى تجارة مربحة بشكل جيد على الرغم من التنبؤ غير الصحيح بالأسعار. بعد النظر في عدد من الصفقات المحتملة، قررت استخدام خنق قصير في محاولة للقبض على انهيار التقلبات الضمنية في استعراض موجز، تذكر أن الخانق القصير هو موقف اثنين أرجل ويتكون من كل قصيرة من خارج المال والمكالمة وقصيرة خارج من المال وضعت. لأن فرضي سعري كان أن إيباي سوف تبيع قليلا، وأنا ترجح خنق إلى الجانب السلبي قليلا من خلال بيع كميات مختلفة من يضع ويدعو الرسم البياني بل للموقف أخذت في وقت متأخر بعد ظهر يوم الأربعاء يتم عرض أدناه. كانت الأرباح أفضل قليلا مما كان متوقعا وأسفرت عن زيادة سعرية متواضعة تمكنت من الخروج من الموقف بعد وقت قصير من افتتاح السوق صباح يوم الخميس لربح 6 45 على أساس رهن الهامش المطلوب للحفاظ على الموقف بموجب قواعد النظام T. وتوضح نتائج هذه التجارة اثنين النقاط الهامة للغاية للتاجر الخيارات الجديدة ل. الفهم بوضوح أولا، كان افتراضي السعر خاطئ ولكن التجارة كانت لا تزال مربحة لتلك المستخدمة في الأسهم التداول هذا قد يكون تقريبا نتيجة لا يصدق منذ في العالم من تداول الأسهم لا يوجد هامش من خطأ في افتراض سعر غير صحيح. النقطة الثانية ترتبط ارتباطا وثيقا الأول الأول الافتراض الثاني في هذه التجارة كان هذا التقلب. implied من شأنه أن ينخفض ​​إلى حد كبير هذا في الواقع يحدث، والتقلب الضمني من المكالمات استدعاء 55 انخفض من 69 9 أظهرت أعلاه إلى الإفراج عن أرباح بعد 23. وكان هذا انهيار التقلب في كل من يضع والدعوات التي أدت إلى ربحية التجارة قد استخدمت م ذ الافتراضات نفس السعر وشيدت التجارة باستخدام الأسهم، فإن التجارة كان خاسرا نحن ندعوك لمحاولة خدمتنا لنرى كيف يمكن بناء التجارة المناسبة وموقف التحجيم يؤدي إلى احتمال كبير للنجاح. استراتيجية التداول سيمبل وان أسبوع واحد الانضمام اليوم مع لدينا 14 يوم المحاكمة. هذه المواد لا ينبغي اعتبار المشورة الاستثمارية جو جونز ليس مستشارا الاستثمار المسجل تحت أي ظرف من الظروف يجب استخدام أي محتوى من هذه المادة أو الموقع أو تفسيرها على أنها توصية لشراء أو بيع أي نوع من الأمن أو عقد السلع الأساسية هذه المواد ليست التماس ل ترادينغابروتش للأسواق المالية أي قرارات الاستثمار يجب أن تكون في جميع الحالات من قبل القارئ أو من قبل أو لها مستشار الاستثمار المسجل هذه المعلومات للأغراض التعليمية only. ff أوبتيونسترادينغسينال d yIl2AUoC8zA. ff أوبتيونسترادينغسينال d qj6IDK7rITs. ff أوبتيونسترادينغسينال i yxIxL9Bo0CM فكبهبوتو VsGLiPBpWU. ff أوبتيونسترادينغسينال i yxIxL9Bo0C M FhQJBHPuqTo - BTjWOFDHI. ff TheTechnicalTraders د yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal د yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal د qj6IDK7rITs. ff optionstradingsignal ط 9gofFM2msL4 FhQJBHPuqTo VsGLiPBpWU. ff optionstradingsignal ط 9gofFM2msL4 FhQJBHPuqTo - BTjWOFDHI. ff TheTechnicalTraders د yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal د yIl2AUoC8zA. ff optionstradingsignal د qj6IDK7rITs. فف أوبتيونسترادينغسيغنال i 9gofFM2msL4 فخجبوكتو VsGLiPBpWU. ff أوبتيونستراسينغينال i 9gofFM2msL4 فكببوكتو - BTjWOFDHI. ff تيشنيكال تريدرس d yIl2AUoC8zA. استراتيجية بسيطة تحصد أرباحا هائلة على الأرباح. فقد كان ذلك موسم أرباح كبير لخيارات التجار. قبل أسابيع قليلة، بدا فريق بحث خيارات جولدمان ساكس في العوائد التاريخية التي كان من الممكن أن تنتج عن استراتيجية شراء المال على المكالمة الخيارات على الأسهم قبل خمسة أيام من أرباحها، وبيعها في اليوم التالي. منذ الدعوة يمثل الحق في شراء سهم بسعر معين في غضون فترة زمنية معينة، وهذا هو استراتيجية صاعدة أن وو في حين أن متوسط ​​الأسهم يرتفع على الأرباح، فإن خيارات الاتصال هذه تميل إلى الدفع، وجدت غولدمان. عموما، حققت الإستراتيجية ربحا بنسبة 14٪، و 16٪ عندما يتعلق الأمر بالأسهم ذات السائل خيارات ولكن كما يحدث، أظهرت أول 38 شركة مع الخيارات السائلة التي ذكرت الأرباح أرباح المشترين الاتصال عودة 48 في المئة، تتبع واحدة من أفضل السنوات في دراسة جولدمان العودة إلى عام 1996. المساهمة في بونانزا للتجار الخيارات كانت أسماء مثل فيليب موريس و نيتفليكس التي كان من شأنها أن تظهر أرباح المشترين الدعوة من 793 في المئة و 538 في المئة على التوالي. في الآونة الأخيرة وخارج الإطار الزمني للمذكرة جولدمان، الدعوة 380 ضربة على الأمازون التي تنتهي في مايو كان يتداول لحوالي 17 في 17 أبريل يوم الجمعة، ارتفعت أسهم الأمازون 14 في المئة على الأرباح، وعند الإغلاق، أن نفس المكالمة كان يستحق 66 15 أن سا 290 في المئة الربح في الأسبوع. بطبيعة الحال، ليس كل اسم يرتفع على الأرباح ولكن نقطة جولدمان s هو لأن المستثمرين يميلون إلى أن يكونوا متقلبين وأن التوقعات تميل إلى أن تكون هبوطية بشكل مفرط، وتزداد الأسهم من الأرباح في كثير من الأحيان أكثر من سقوطها، وقيم خيارات الدعوة ترتفع معهم. ومع ذلك، فإن شراء المكالمات مباشرة قبل الأرباح قد لا يكون أفضل استراتيجية، بعض التجار حذر. في حين أن الغالبية العظمى من المواقف التي وضعناها على الأرباح كانت مواقف صعودية، نادرا ما نقوم بتداولها باستخدام مكالمات طويلة مباشرة، وعلق أندرو كين، وهو تاجر الخيارات مع كين على السوق عدم اليقين المحيط بإصدار الأرباح يخلق عرضا ضخما لتقلبات ضمنية قبل صدورها مرة واحدة في الأرباح يخرج، قطرات التقلب، وهذا يمكن أن يضر خيارات خيارات طويلة. للحد من تأثير أسعار الخيارات السقوط على مواقفه القيم، كين يختار استخدام الصفقات انتشار، حيث انه يبيع الخيارات في في الوقت نفسه انه يشتري لهم أن يقلل من تعرضه للأسعار الإجمالية للخيارات قبل الحدث المرتقب. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي من القيام انتشار هو أن واحد غالبا ما يلتقط جزء فقط من خطوة هائلة، بدلا من الحصول على الجانب الصعودي غير محدود. كوركتيون هذا الإصدار تصحيح النسبة المئوية للربح في التجارة خيارات الأمازون إلى 290 في المئة. تريد أن تكون جزءا من الأمة التداول إذا كنت د ترغب في استدعاء لدينا يعيش الاثنين عرض، البريد الإلكتروني اسمك ورقم والسؤال to. Using خيارات لتداول آبل الأرباح. الموصول في 23rd. Trading الأسهم حول أوقات إصدارات الأرباح هو عملية صعبة السمعة لأنها تتطلب التنبؤ الدقيق للاتجاه حركة السعر يمكن التنبؤات الخاطئة تعرض التاجر إلى خسارة كبيرة في حالة حدوث تحركات غير متوقعة كبيرة ضد موقفه. بسبب المخاطر المرتبطة بهذه الأحداث، العديد من التجار استخدام خيارات لتحديد المخاطر وحماية رأس المال التجاري والغرض من بلدي ميسيف اليوم هو تقديم عدة نهج لاستخدام الخيارات للحصول على الأرباح خلال دورة الأرباح والمساعدة على تقديم المنطق والاهتمام إلى احتمال كبير من استخدام هذه المركبات في هذا الوضع المحدد. ومن الضروري أن ندرك أنه كنهج إعلانات الأرباح، وهناك نمط ثابت ويمكن التنبؤ به من الزيادة في التقلبات الضمنية للخيارات هذا التقلب الضمني المعتمد ينهار بشكل موثوق نحو المتوسط ​​التاريخي إس بعد الإفراج عن الأرباح وما يترتب على ذلك من تحرك السعر. المثال العالمي الحقيقي لهذه الظاهرة يمكن أن ينظر إليه في سلسلة الخيارات من آبل التي سوف تبلغ الأرباح بعد ظهر الغد يتم عرض أسعار الخيارات الحالية في الجدول أدناه. أبل الخيار التجارة. لاحظ التقلبات الضمنية التي تصنف على أنها ميف في الجدول أعلاه لمكالمة استدعاء 605 تقلب للسلسلة الأمامية، والعقد الأسبوعي، هو 59 6 في حين أن نفس الخيار في سبتمبر سلسلة شهرية يحمل تقلب 28 3. هذا هو فرق كبير و له تأثير كبير على تسعير الخيارات إذا كان الأسبوعي يحمل نفس التقلبات الضمنية مثل خيار سبتمبر، فإنه سيتم تسعير حوالي 7 70 بدلا من السعر الحالي لل 16 50. قيمة التقلب الضمني في خيارات الشهر الأمامي أو الجبهة خيارات الأسبوع يسمح حساب الحركة المتوقعة من الكامنة ولكن الصمت على اتجاه هذه الخطوة وهناك مجموعة متنوعة من الصيغ لحساب حجم هذه الخطوة متوفرة، ولكن بسيطة وربما يكون متوسط ​​سعر خنق سلسلة الأمامية و سترادل. في حالة آبل، ويبلغ سعر سترادل في 33 80 وأول من خارج الخانق المال هو بسعر 28 95 لذلك التسعير الخيار هو التنبؤ بتحرك حوالي 31 50 هذا التحليل لا يعطي أي معلومات على الإطلاق عن احتمال اتجاه هذه الخطوة. هناك عدد كبير من الصفقات المحتملة التي يمكن إدخالها للربح من رد فعل السعر إلى الأرباح الصفقات السيئة الوحيدة هي تلك التي سوف يتأثر سلبا بالانهيار المتوقع في التقلبات الضمنية. ومن أمثلة ضعف التجارة قبل الأرباح سيكون مجرد شراء صفقات طويلة أو المكالمات الطويلة سوف يواجه هذا البناء التجاري رياحا عكسية قوية في الأسعار مع عودة التقلبات الضمنية نحو المعدل الطبيعي بعد الإفراج عن الأرباح. دعونا ننظر إلى أمثلة بسيطة من التجارة الصاعدة، والتجارة الهبوطية، والتجارة التي تعكس نهجا مختلفا والمنطق الأساسي في بناء هذه الصفقات هو أنها يجب أن تكون على الأقل ميل نيمالي يتأثر بانخفاض في تقلب ضمني في أوبتيونسبيك، فيغا يجب أن تكون صغيرة وحتى أفضل أنها تتأثر إيجابيا من خلال الانخفاض في التقلبات الضمنية تداولات سلبية فيغا. التجارة الصاعدة هي دعوة الخصم انتشار و بل هو رسم بياني أدناه انقر ل ENLARGE. Bullish إستراتيجية الخيار آبل. هذه التجارة لديها الحد الأقصى من المخاطر المحددة لتكلفة إنشاء التجارة، والتعرض السلبي صغير لتقليل التقلبات الضمنية، ويصل إلى أقصى قدر من الربحية عند انتهاء الصلاحية عندما آبل هو في 615 أو أعلى. التجارة الهابطة هو وضع الخصم الخصم يظهر بل أدناه انقر ل ENLARGE. Bearish آبل الخيار استراتيجية. الخصائص الوظيفية مشابهة لخصم المكالمة وأنها تصل إلى أقصى قدر من الربحية عند انتهاء الصلاحية عندما آبل هو في 595 أو أقل. وأخيرا نهج مختلف، وهي تجارة تسمى الحديد كوندور ، مع مجموعة واسعة من الربحية الحديد كوندور انتشار يعكس التوقعات بأن آبل سوف تتحرك لا أكثر من 1 5 مرات 1 5X التحرك المتوقع انقر ل E NLARGE. Apple الخيار آبل حديد كوندور سبرياد. هذه التجارة لديها ربح أقل بكثير من الصفقات الاتجاهية ولكنها لا تتطلب استباقا دقيقا لاتجاه السعر المتعلق بإصدار الأرباح وهو مربح طالما أن آبل تغلق بين 551 و 651 عند انتهاء الصلاحية هذا مثال على تجارة فيجا سلبية تنجم عن انهيار التقلب الضمني. هذه ليست سوى ثلاثة أمثلة على العديد من الصفقات المحتملة للحصول على الأرباح حول دورة أرباح آبل تنطبق هذه الإنشاءات والقواعد التجارية نفسها على أي أساس قبل الإفراج عن الأرباح الرئيسية، وإطلاق البيانات الاقتصادية، أو إعلان ادارة الاغذية والعقاقير حيث يتأثر واحد أو مجموعة صغيرة من الأصول الكامنة بشكل كبير. في كل من هذه المجموعات، وهناك العديد من المنشآت المحتملة المحتملة من تركيبات سعر الإضراب التي يمكن أن تكون الأمثل لتعكس مجموعة واسعة من سعر الفرضية. في الأسبوع المقبل العمود s، وسوف نعود إلى هذا الموضوع مثيرة للاهتمام من خيارات التداول حول كسب s ونرى كيف يمارس لدينا مثال الصفقات حتى ذلك الحين، سعيد للتجارة. سيمبل وان التجارة أسبوعيا استراتيجية التداول الانضمام اليوم مع شركائنا في 14 يوم المحاكمة. هذه المواد لا ينبغي اعتبار المشورة الاستثمارية جو جونز ليس مستشارا الاستثمار المسجل تحت أي ظرف من الظروف ينبغي أن أي المحتوى من هذه المقالة أو الموقع يمكن استخدامها أو تفسيرها على أنها توصية لشراء أو بيع أي نوع من عقد الأمن أو السلع هذه المادة ليست التماس لنهج التداول للأسواق المالية أي قرارات الاستثمار يجب أن تكون في جميع الحالات التي أدلى بها القارئ أو من قبل مستشار الاستثمار المسجل أو هذه المعلومات لأغراض تعليمية فقط.