التجارة فيغا الخيارات

كيفية تداول التقلب تشاك نوريس Style. When خيارات التداول، واحدة من أصعب المفاهيم للتجار المبتدئين للتعلم هو التقلب، وتحديدا كيفية التجارة التفاؤل بعد تلقي رسائل البريد الإلكتروني من الناس بشأن هذا الموضوع، أردت أن تأخذ نظرة متعمقة في وتقلب الخيار سوف أشرح ما هو الخيار التقلب هو ولماذا من المهم أن نناقش أيضا الفرق بين التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية وكيف يمكنك استخدام هذا في التداول الخاص بك، بما في ذلك أمثلة سوف ننظر بعد ذلك في بعض استراتيجيات التداول الخيارات الرئيسية وكيفية ارتفاع وتقلص التقلب سوف تؤثر عليهم هذه المناقشة سوف تعطيك فهم مفصل لكيفية استخدام التقلبات في التداول الخاص بك. وبتيون التداول التراخي EXPLAINED. Option التقلب هو المفهوم الرئيسي لتجار الخيار وحتى لو كنت مبتدئا، وكنت يجب أن تحاول أن يكون لها على الأقل الفهم الأساسي وينعكس الخيار تقلب من قبل الرمز اليوناني فيغا الذي يعرف بأنه المبلغ الذي سعر التغير في الخيار مقارنة بتغير واحد في التقلبات وبعبارة أخرى، فإن الخيارات فيغا هي مقياس لتأثير التغيرات في التقلب الأساسي على سعر الخيار كل شيء آخر يساوي أي حركة في سعر السهم، وأسعار الفائدة ولا ممر من الوقت، فإن أسعار الخيارات سوف تزداد إذا كان هناك زيادة في التقلب وانخفاض إذا كان هناك انخفاض في التقلب ولذلك، فمن المنطقي أن المشترين من الخيارات التي طويلة إما يدعو أو يضع، سوف تستفيد من زيادة التقلبات والبائعين سوف والاستفادة من التقلبات انخفضت نفس الشيء يمكن أن يقال عن ينتشر، ينتشر الخصم الصفقات حيث كنت تدفع لوضع التجارة سوف تستفيد من زيادة التقلبات في حين ينتشر الائتمان تتلقى المال بعد وضع التجارة سوف تستفيد من انخفاض التقلب. هنا هو مثال نظري للتدليل فكرة دعونا ننظر في الأسهم بسعر 50 النظر في خيار الدعوة لمدة 6 أشهر مع سعر الإضراب من 50. إذا كان التقلب الضمني هو 90، وسعر الخيار هو 12 50 إذا كان التقلب الضمني 50، فإن سعر الخيار هو 7 25 إذا كان التقلب الضمني هو 30، فإن سعر الخيار هو 4 50.هذا يظهر لك أنه كلما ارتفع التقلب الضمني، كلما ارتفع سعر الخيار أدناه يمكنك أن ترى ثلاث لقطات الشاشة التي تعكس مكالمة بسيطة في المال طويلة مع 3 مستويات مختلفة من التقلب. الصورة الأولى يظهر الدعوة كما هو عليه الآن، مع عدم وجود تغيير في التقلب يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما إلى انتهاء هو 117 74 السعر الحالي سبي وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 120 63 في الربح. الصورة الثانية يظهر المكالمة نفس المكالمة ولكن مع زيادة 50 في التقلب هذا هو مثال متطرف لإثبات وجهة نظري يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لإنهاء الآن 95 34 وإذا ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك 1،125 22 في الربح. الصورة الثالثة يظهر الدعوة نفس المكالمة ولكن مع انخفاض 20 في التقلب يمكنك أن ترى أن التعادل الحالي مع 67 يوما لانتهاء الصلاحية الآن 123 86 و ط f ارتفع السهم اليوم إلى 120، سيكون لديك فقدان 279 99.WHY هو هام. واحد من الأسباب الرئيسية للحاجة إلى فهم تقلب الخيار، هو أنه سوف يسمح لك لتقييم ما إذا كانت الخيارات رخيصة أو مكلفة من خلال مقارنة التقلب الضمني الرابع إلى التقلب التاريخي HV. Below هو مثال على التقلب التاريخي والتقلب الضمني ل آبل هذه البيانات يمكنك الحصول عليها مجانا بسهولة جدا من يمكنك أن ترى أنه في ذلك الوقت، آبل كان التقلب التاريخي بين 25-30 ل آخر 10-30 يوما والمستوى الحالي من التقلب الضمني حوالي 35 وهذا يدل على أن التجار كانوا يتوقعون التحركات الكبيرة في آبل في أغسطس 2011 يمكنك أيضا أن نرى أن المستويات الحالية من الرابع، هي أقرب بكثير من 52 أسبوعا من انخفاض 52 أسبوع هذا يشير إلى أن هذا كان يحتمل أن يكون الوقت المناسب للنظر في الاستراتيجيات التي تستفيد من انخفاض في IV. Here نحن نبحث في هذه المعلومات نفسها أظهرت بيانيا يمكنك أن ترى كان هناك ارتفاع كبير في منتصف أكتوبر 2010 هذا كوي مع انخفاض 6 في سعر السهم آبل قطرات مثل هذا السبب المستثمرين لتصبح خائفة وهذا المستوى المتزايد من الخوف هو فرصة كبيرة للتجار الخيارات لالتقاط قسط إضافي عن طريق استراتيجيات البيع صافي مثل ينتشر الائتمان أو، إذا كنت حاملا من الأسهم آبل، هل يمكن استخدام ارتفاع تقلبات كوقت جيد لبيع بعض المكالمات المشمولة والتقاط المزيد من الدخل مما كنت عادة لهذه الاستراتيجية عموما عندما ترى طفرات الرابع من هذا القبيل، فهي قصيرة الأجل، ولكن يجب أن تدرك أن الأمور يمكن أن تفعل أسوأ من ذلك، كما هو الحال في عام 2008، لذلك لا تفترض فقط أن التقلب سيعود إلى مستويات طبيعية في غضون بضعة أيام أو أسابيع. كل استراتيجية الخيار لديه قيمة اليونانية المرتبطة المعروفة باسم فيغا، أو موقف فيغا لذلك، كما التقلب الضمني تغيير مستوى، سيكون هناك تأثير على أداء استراتيجية استراتيجيات فيغا الإيجابية مثل يضع طويلة والمكالمات، وخلفي الظهر وخنق طويلة سترادلز تفعل أفضل عندما ترتفع مستويات التقلب الضمني استراتيجيات فيغا السلبية مثل p قصيرة والمكالمات والمكالمات، وينتشر نسبة وخنق قصيرة سترادلز تفعل أفضل عندما تنخفض مستويات التقلب الضمني واضح، ومعرفة حيث مستويات التقلب الضمني هي وحيث أنها من المرجح أن تذهب بعد وضعك التجارة يمكن أن تحدث كل الفرق في نتائج الاستراتيجية. هيستوريكال فولاتيليتي و ضمنية VOLATILITY. We نعرف يتم حساب التقلب التاريخي عن طريق قياس الأسهم تحركات الأسعار الماضية وهو الرقم المعروف كما أنه يقوم على البيانات السابقة أريد الذهاب في تفاصيل كيفية حساب هف، كما أنه من السهل جدا القيام به في إكسيل البيانات متاحة بسهولة لك في أي حال، لذلك أنت عموما لن تحتاج لحساب ذلك بنفسك النقطة الرئيسية التي تحتاج إلى معرفته هنا هو أنه في الأسهم العامة التي كان لها تقلبات كبيرة في الأسعار في الماضي سوف يكون مستويات عالية من التذبذب التاريخي كتجارة الخيارات، نحن أكثر اهتماما في كيفية تقلب الأسهم من المرجح أن يكون خلال فترة تجارتنا سوف التقلب التاريخي يعطي بعض دليل على كيفية تقلب الأسهم، ولكن هذا هو لا توجد وسيلة للتنبؤ بالتقلب في المستقبل أفضل ما يمكننا القيام به هو تقدير ذلك، وهذا هو حيث يأتي ضمني فول in. Implied التقلب هو تقدير، التي أدلى بها التجار المهنية وصناع السوق من التقلب في المستقبل من الأسهم وهو المدخل الرئيسي في الخيارات نماذج التسعير. نموذج سكولز الأسود هو نموذج التسعير الأكثر شعبية، وبينما فزت t الذهاب إلى الحساب بالتفصيل هنا، لأنه يقوم على مدخلات معينة، منها فيغا هو الأكثر موضوعية كما التقلبات المستقبلية لا يمكن أن يعرف، وبالتالي، يعطينا أعظم فرصة لاستغلال وجهة نظرنا من فيغا بالمقارنة مع التجار الآخرين. إن التقلب المصغر يأخذ بعين الاعتبار أي الأحداث التي من المعروف أن تحدث خلال عمر الخيار الذي قد يكون له تأثير كبير على سعر الأسهم الأساسية وهذا يمكن أن تشمل وإعلان الأرباح أو الإفراج عن نتائج محاكمة المخدرات لشركة الأدوية يتم تضمين الحالة الراهنة للسوق العام أيضا في المجلد الضمني إذا كانت الأسواق هادئة، تقلب إست إيماتس منخفضة، ولكن خلال الأوقات من تقلبات السوق الإجهاد تقلب ستثار واحدة طريقة بسيطة جدا للحفاظ على العين على مستويات السوق العامة للتقلب هو رصد مؤشر فيكس. كيفية الاستفادة من التجارة ضمنية فولاتيليتي. الطريقة التي أحب للاستفادة من التداول عن طريق التقلبات الضمنية هو من خلال أيرون كوندورس مع هذه الصفقة تقوم ببيع دعوة أوتم و أوتم وضع وشراء مكالمة إضافية على الجانب العلوي وشراء وضع مزيد من على الجانب السلبي دعونا ننظر إلى مثال وتفترض نحن نضع التجارة التالية اليوم أوكت 14،2011.Sell 10 نوف 110 سبي يضع 1 16 شراء 10 نوفمبر 105 سبي يضع 0 71 بيع 10 نوفمبر 125 سبي يدعو 2 13 بوي 10 نوف 130 سبي يدعو 0 56. لهذه التجارة، الحصول على صافي الائتمان من 2020 وهذا سيكون الربح على التجارة إذا كان سبي ينتهي بين 110 و 125 عند انتهاء الصلاحية ونحن سوف تستفيد أيضا من هذه التجارة إذا كان كل شيء آخر يساوي، تقلب ضمني. فالصورة الأولى هي الرسم البياني العائد التجارة المذكورة أعلاه مباشرة بعد ذلك تم وضع إشعار كيف نحن قصيرة فيغا من -80 53 وهذا يعني، فإن صافي موقف تستفيد من انخفاض في المضمنة vol. The الصورة الثانية يظهر ما الرسم البياني العائد سوف تبدو وكأنها كان هناك انخفاض 50 في ضمنا فول هذا هو مثال متطرف إلى حد ما أعرفه، لكنه يدل على نقطة. مؤشر تقلب السوق كبوي أو فيكس كما هو أكثر شيوعا يشار هو أفضل مقياس لتقلبات السوق العامة وأحيانا يشار أيضا باسم مؤشر الخوف كما هو وكيل ل مستوى الخوف في السوق عندما فيكس مرتفع، وهناك الكثير من الخوف في السوق، عندما فيكس منخفضة، يمكن أن تشير إلى أن المشاركين في السوق راضون كما التجار الخيار، يمكننا مراقبة فيكس واستخدامها للمساعدة لنا في قرارات التداول لدينا شاهد الفيديو أدناه لمعرفة المزيد. هناك عدد من الاستراتيجيات الأخرى التي يمكنك عند التداول التقلبات الضمنية، ولكن الحديد كوندورس إلى حد بعيد بلدي استراتيجية المفضلة للاستفادة من مستويات عالية من ضمنية فول ويبين الجدول التالي قليلا من ال استراتيجيات الخيارات الرئيسية والتعرض فيغا بهم. أتمنى أن تجد هذه المعلومات مفيدة اسمحوا لي أن أعرف في التعليقات أدناه ما كنت استراتيجية المفضلة للتداول التقلب ضمنية. هنا لنجاحكم. الفيديو التالي يفسر بعض الأفكار التي نوقشت أعلاه في أكثر التفاصيل. Sam موجومدار يقول. هذه المقالة كانت جيدة جدا وقد أجاب الكثير من الأسئلة التي كان واضحا جدا وأوضح باللغة الإنجليزية بسيطة شكرا لمساعدتكم كنت تبحث لفهم آثار فول وكيفية استخدامها لبلدي ميزة هذا ساعد حقا لي ما زلت أود أن أوضح سؤال واحد أرى أن نيتفليكس فبراير 2013 وضع الخيارات لديها تقلبات في 72 أو نحو ذلك في حين أن 75 يناير وضع الخيار المجلد حوالي 56 كنت أفكر في القيام أوتم عكس التقويم انتشار لقد قرأت عن ذلك ومع ذلك ، خوفي هو أن الخيار يناير ستنتهي في 18 و المجلد ل فبراير سيكون لا يزال هو نفسه أو أكثر أنا يمكن أن التجارة فقط ينتشر في حسابي إيرا لا أستطيع ترك هذا الخيار عارية حتى قطرات قطرة بعد الأرباح في 25 يناير قد يكون لدي للفة بلدي طويلة إلى مارس ولكن عندما قطرات قطرة. إذا اشتريت 3 أشهر سب أتم خيار المكالمة في الجزء العلوي من واحدة من تلك المسامير فول وأنا أفهم فيكس هو المجلد الضمني على سب، كيف أنا أعرف ما الأسبقية على بلدي بل 1 سوف تستفيد من موقعي من ارتفاع في سب الأساسية أو 2 سوف تفقد على موقعي من حادث في تقلبات. هنا تونيو، وهناك الكثير من المتغير في اللعب، فإنه يعتمد على أي مدى يتحرك السهم ومدى قطرات الرابع كقاعدة عامة على الرغم من، ل نداء طويلة أتم، فإن ارتفاع في الكامنة سيكون لها أكبر الأثر. تذكر الرابع هو سعر خيار تريد شراء يضع ويدعو متى الرابع هو أقل من العادي، وبيع عندما يرتفع رابعا. شراء مكالمة صراف آلي في الجزء العلوي من ارتفاع تقلبات مثل وجود انتظرت ل بيع لإنهاء قبل أن تذهب للتسوق في الواقع، قد تكون قد دفعت حتى أعلى من التجزئة، وإذا كان قسط دفعت كان فوق القيمة العادلة سكولز بلاك. من ناحية أخرى، نماذج التسعير الخيار هي قواعد الإبهام الأسهم s غالبا ما تذهب أعلى بكثير أو أقل مما حدث في الماضي ولكن ذلك مكان جيد للبدء. إذا كنت تملك مكالمة يقول آبل C500 وعلى الرغم من أن سعر السهم من دون تغيير سعر السوق للخيار ارتفع للتو من 20 باكز إلى 30 باكز، كنت فازت فقط على اللعب النقي 4. قراءة جيدة وأنا أقدر على دقة. أنا لا نفهم كيف تغيير في التقلب يؤثر على ربحية كوندور بعد كنت وضعت التجارة. في المثال أعلاه، 2020 الائتمان الذي كسبته لبدء الصفقة هو الحد الأقصى للمبلغ الذي سوف ترى أي وقت مضى، ويمكنك أن تفقد كل شيء وأكثر من ذلك بكثير إذا كان سعر السهم يذهب فوق أو أسفل السراويل الخاصة بك في المثال الخاص بك، لأنك تملك 10 عقود مع مجموعة 5، لديك 5،000 من التعرض 1،000 سهم في 5 دولارات كل خسارة الخاص بك من الجيب الأقصى سيكون 5000 ناقص الائتمان الافتتاحي الخاص بك من 2020، أو 2980.You أبدا، من أي وقت مضى، أي وقت مضى يكون لها ربح أعلى من 2020 فتحت مع أو خسارة أسوأ من 2980، وهو أمر سيئ كما أنه يمكن الحصول عليها. ومع ذلك، و كتوال حركة الأسهم هي تماما لا ترتبط مع الرابع، وهو مجرد التجار الأسعار تدفع في تلك اللحظة في الوقت إذا كنت حصلت على 2020 الائتمان والراب الرابع ترتفع بعامل من 5 ملايين، وهناك صفر يؤثر على موقف النقدية الخاصة بك وهذا يعني فقط أن التجار يدفعون حاليا 5 ملايين مرة لنفس كوندور. وحتى في تلك المستويات النبيلة الرابع، وقيمة موقفك المفتوح تتراوح بين 2020 و 2980 100 مدفوعا حركة الأسهم الأساسية خياراتك تذكر هي عقود لشراء وبيع الأسهم بأسعار معينة، وهذا يحميك على كوندور أو غيرها من التجارة انتشار الائتمان. وهو يساعد على فهم أن التقلب الضمني ليس عددا أن وول ستريتيرز يأتي مع مكالمة هاتفية أو لوحة بيضاء و صيغ التسعير الخيار مثل بلاك سكولز بنيت لاقول لكم ما هي القيمة العادلة للخيار في المستقبل، على أساس سعر السهم، والوقت إلى تنتهي، وتوزيعات الأرباح والفائدة و التاريخية وهذا هو ما حدث فعلا على باس t تقلب السنة ويخبرك أن السعر العادل المتوقع ينبغي أن يكون 2. ولكن إذا كان الناس يدفعون فعلا 3 لهذا الخيار، يمكنك حل المعادلة إلى الوراء مع V كما غير معروف هي التقلب التاريخي هو 20، ولكن هؤلاء الناس يدفعون كما لو وكان 30 وبالتالي التقلب ضمنية. إذا قطرات الرابع بينما كنت عقد الائتمان 2020، فإنه يتيح لك فرصة لإغلاق الموقف في وقت مبكر والحفاظ على بعض من الائتمان، لكنه سيكون دائما أقل من 2020 أخذت في ذلك ق لأن إغلاق موقف الائتمان سوف تتطلب دائما الصفقة الخصم يمكنك ر كسب المال على حد سواء في وخارج. مع كوندور أو الحديد كوندور الذي يكتب كلا وضع ودعوة ينتشر على نفس الأسهم أفضل حالة الخاص بك هو للسهم للذهاب فلاتلين لحظة كنت تكتب صفقة الخاص بك، وأنت تأخذ الحبيب الخاص بك من أجل عشاء 2020. الفهم هو أنه إذا التقلبات تنخفض، ثم قيمة الحديد كوندور يسقط بسرعة أكبر من ذلك خلاف ذلك، مما يسمح لك لشرائه مرة أخرى وقفل في الخاص بك الربح بوي نغ مرة أخرى في 50 ربح ماكس وقد تبين أن تحسن بشكل كبير احتمال نجاحك. هناك بعض الخبراء تدرس التجار لتجاهل اليونانية الخيار مثل إيف و هف سبب واحد فقط لهذا، كل التسعير الخيار يستند بحتة على حركة سعر السهم أو الأمن الكامنة إذا كان سعر الخيار رديء أو سيئ، ونحن دائما يمكن أن تمارس خيار الأسهم لدينا وتحويل إلى الأسهم التي يمكننا المملوكة أو ربما بيعها قبالة في نفس اليوم. ما هي تعليقاتكم أو وجهات النظر على ممارسة الخيار الخاص بك من خلال تجاهل الخيار اليونانية. فقط مع استثناء للأسهم غير السائلة حيث التجار قد يجد من الصعب العثور على المشترين لبيع أسهمهم أو خيارات لاحظت أيضا ولاحظنا أننا لسنا من الضروري للتحقق من فيكس إلى خيار التجارة وعلاوة على ذلك بعض الأسهم لديها فريدة خاصة بهم والشخصيات وكل خيار الأسهم وجود سلسلة الخيار مختلفة مع إيف مختلفة كما تعلمون تداول الخيارات لديها 7 أو 8 التبادلات في الولايات المتحدة وأنها مختلفة من البورصات هم العديد من علامة مختلفة ر المشاركين في الخيار وأسواق الأسهم مع أهداف مختلفة واستراتيجياتها. أفضل أن يفضلون وأحب أن التجارة على خيار الأسهم مع ارتفاع حجم الفائدة المفتوحة بالإضافة إلى خيار الخيار ولكن الأسهم أعلى هف من الخيار الرابع لاحظت أيضا أن الكثير من الأزرق يمكن للأسهم المتوسطة التي تملكها المؤسسات الكبيرة أن تدور نسبة حيازاتها وتتحكم في حركة سعر السهم إذا كانت المؤسسات أو برك الظلام لديها منصة تداول بديلة دون الذهاب إلى البورصات العادية تمتلك ملكية الأسهم حوالي 90 إلى 99 5 ثم سعر السهم لا يتحرك كثيرا مثل منست، تريب، إس، ثك، دنر، Z، فرتكس، جنرال موتورز، مركز التجارة الدولية، كوغ، ريسي، إكساس، مو، مون، بيب، الخ ومع ذلك، حركة السعر جذرية صعودا أو هبوطا إذا وجدت هفت أن المؤسسات بهدوء من قبل أو بيع مخزوناتهم وخاصة الساعة الأولى من التداول. عينة ل انتشار الائتمان نريد انخفاض الرابع و هف وبطيئة حركة سعر السهم إذا نحن خيار طويل، نحن نريد منخفضة رابعا على أمل بيع الخيار مع ارتفاع الرابع في وقت لاحق خصوصا قبل إعلان الكسب أو ربما نستخدم انتشار الخصم إذا كنا طويلة أو قصيرة خيار ينتشر بدلا من التجارة الاتجاهية في بيئة متقلبة. لذلك، فإنه من الصعب جدا لتعميم الأشياء مثل الأسهم أو تداول الخيارات عندما تأتي إلى استراتيجية خيار التداول أو مجرد تداول الأسهم لأن بعض الأسهم لها قيم بيتا مختلفة في ردود أفعالهم الخاصة إلى مؤشرات السوق الأوسع والاستجابات للأخبار أو أي أحداث مفاجئة. لمثال دولة Lawrence. You للائتمان وانتشار نريد انخفاض إيف و هف وبطيئة حركة سعر السهم. أعتقد أن، عموما، واحد يريد بيئة رابعا أعلى عند نشر التداول انتشار الائتمان والعكس ل سبريدس الخصم. ربما أنا م الخلط. بريكينغ دون تغييرات vea. Vega عندما هناك هي تحركات الأسعار الكبيرة زيادة التقلبات في الأصول الأساسية، وينخفض ​​كما يقترب الخيار انتهاء فيغا هي واحدة من مجموعة من اليونانيين المستخدمة في تحليل الخيارات وهو الوحيد أقل النظام اليوناني الذي لا يمثله حرف يوناني. الخلافات بين اليونانيين. واحد من تقنيات التحليل الأولية المستخدمة في تداول الخيارات هي قياسات الإغريق من المخاطر التي ينطوي عليها عقد الخيارات من حيث صلته لبعض المتغيرات الأساسية فيغا يقيس حساسية ل تقلب الأداة الأساسية تقيس دلتا حساسية الخيار لسعر الأداة الأساسية s تقيس غاما حساسية الخيار s دلتا استجابة لتغيرات الأسعار في الأداة الأساسية يقيس ثيتا تسوس الوقت للخيار رو يقيس حساسية الخيار إلى تغير في أسعار الفائدة. التذبذب المضمن. كما ذكر سابقا، يقيس فيغا التغير النظري للأسعار لكل تحرك نقطة مئوية في التقلب الضمني يحسب التقلب الضمني باستخدام نموذج تسعير الخيارات ويحدد ما هي أسعار السوق الحالية تقدر مستقبل الأصول الأساسية إلا أن التقلب الضمني قد ينحرف عن ث ه المتقلبة في المستقبل. فيغا example. The فيغا يمكن استخدامها لتحديد ما إذا كان خيار رخيص أو مكلفة إذا كان فيغا من خيار أكبر من انتشار طلب العطاء، ثم يقال الخيارات لتقديم انتشار تنافسية، و العكس هو الصحيح على سبيل المثال، افترض أن الأسهم الافتراضية أبك يتداول في 50 للسهم الواحد في يناير كانون الثاني وخيار دعوة 52 فبراير 50 ​​لديه سعر محاولة من 1 50 وسعر الطلب من 1 55 نفترض أن فيغا من الخيار هو 0 25 و فإن التقلبات الضمنية هي 30 ولذلك، فإن خيارات المكالمة تقدم سوقا تنافسية إذا ارتفع التقلب الضمني إلى 31، عندئذ يجب أن يزداد سعر عرض السعر وسعر الطلب إلى 1 75 و 1 80 على التوالي إذا انخفض التقلب الضمني بمقدار 5، ثم سعر الطلب وسعر الطلب يجب أن ينخفض ​​نظريا إلى 25 سنتا و 30 سنتا على التوالي. الاستماع اليوناني فيغا المخاطر والمكافأة. بي جون سوما جهة الاتصال السيرة الذاتية عندما يتم شراء خيار أو استراتيجية الخيار المعمول بها، أي حركة السعر من أوند اعتمادا على موقف دلتا سوف يكون لها تأثير إلا إذا كان دلتا محايدة على النتيجة من حيث الربح والخسارة، كما رأينا في الجزء السابق من هذا البرنامج التعليمي ولكن هناك بعد آخر مكافأة المخاطر الهامة، وعادة ما تكون كامنة في الخلفية، وهو والمعروفة باسم فيغا فيغا يقيس خطر الربح أو الخسارة الناتجة عن التغيرات في التقلبات. التهيئة 4 قيم عب فيغا عبر الوقت وعلى طول سلاسل الإضراب القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007 مع سعر الكامنة في 110 09.Source أوبتيونفيو 5 خيارات تحليل البرمجيات. ويبين الشكل 4 جميع القيم فيغا بأنها إيجابية لأنها ليست هنا تعكس موقف فيغا s فيغا لجميع الخيارات هو دائما رقم إيجابي لأن الخيارات تزيد في القيمة عندما يزيد التقلب وانخفاض في القيمة عند انخفاض تقلب عندما يتم إنشاء موقف فيغا ق، تظهر علامات إيجابية وسلبية، والتي لا تظهر في الشكل 4 عندما يأخذ استراتيجي موقف بيع أو شراء خيار، وهذا سوف يؤدي إما إلى نيغاتي في علامة على بيع أو علامة إيجابية للشراء، وموقف فيغا سوف تعتمد على صافي فيغا ق ما ينبغي أن يكون واضحا من الشكل 4 ومن القيم فيغا الأخرى هي أن فيغا سيكون أكبر أو أصغر اعتمادا على حجم قسط الوقت على الخيارات قيم الوقت قابلة للعرض في عمود البيانات اليمنى في كل نافذة من خيارات s بالنسبة إلى مكالمات 110 و 105 و 100 من كانون الثاني / يناير، على سبيل المثال، قيم الوقت و 3 01 و 1 27 و 0 49 على التوالي. ترتبط مع قيم فيغا أعلى ضربة 110 ديه فيغا من 10 5، 105 ضرب فيغا من 8 07 و 100 فيغا من تسلسل آخر من القيمة الزمنية وقيم فيغا في أي من الأشهر سوف تظهر هذا النمط نفسه فيغا القيم سوف أن تكون أعلى على الخيارات التي لديها تواريخ انتهاء أطول بعيدة كما ترون في الشكل 4، على سبيل المثال، على خيار المال في فيغا ق الضوء في الأصفر، انتقل من 10 5 يناير إلى 32 1 يوليو من الواضح، خيار مكالمة - money يوليو لديها خطر فيغا أكبر بكثير من جانوا وهو خيار يعني أن خيارات ليبس، التي تتراوح قيمتها بين عامين وثلاثة أعوام في بعض الأحيان، سوف تحمل فيغا s كبيرة جدا وتخضع لمخاطر كبيرة ومكافأة محتملة من التغيرات في التقلبات الضمنية ولكن خيار بعيد مع القليل من الوقت قسط لأنه بعيدا جدا من المال قد يكون أقل خطر فيغا لمزيد من المعلومات، انظر أبجديات من الخيار التقلب يشار إلى قسط لكل من هذه الخيارات في انتشار المكالمة الثور على يسار القيم فيغا الضوء الأصفر كنت دفع 10 58 1،058 وجمع 6 36 636 للمكالمات 100 و 105 يناير على التوالي وبما أن هذه هي الخيارات في المال، فإن معظم القيمة هو سعر عب الفعلي في هذه اللقطة على ما إذا كانت الاستراتيجية المستخدمة هي فيغا طويلة أو قصيرة ، فإن العلاقة بين حركة الأسعار والتقلب الضمني يمكن أن تؤدي إلى مكاسب أو خسائر للخيار الاستراتيجي دعونا نلقي نظرة على مثال بسيط لتوضيح هذه الديناميكية قبل استكشاف بعض المفاهيم الأكثر تقدما المتعلقة t o فيغا وموقف فيغا التقلب الضمني الرابع من الخيارات على مؤشر سب 500 يرتبط عكسيا بحركة المؤشر الأساسي إذا كان السوق هبوطي، فإن مستويات إيف عادة سوف تتجه أعلى والعكس بالعكس لذلك، عندما يتم شراء خيار الاتصال بالقرب من السوق القيعان عندما الرابع هو على مستوى عال نسبيا، فإنه يتعرض لعكس سلبي معكوس تقلبات الأسعار شراء مكالمة، أو أي خيار لهذه المسألة، يضعك على الجانب الطويل من فيغا طويلة فيغا، مما يعني إذا انخفض الرابع، وغيرها الأشياء المتبقية نفسها، فإن استراتيجية الخيار تفقد في هذا المثال، ومع ذلك، أشياء أخرى لا تزال لا تزال هي نفسها، لأن السوق هو الذهاب الى جعل القاع والتجارة أعلى من ذلك القاع دلتا لديها تأثير إيجابي موقف طويل دلتا، ولكن سيتم تعويض هذا إلى درجة فيغا، موقف طويل فيغا وتقلب الانخفاض إذا كان السوق لا القاع الخامس مثل، هناك خطر ضئيل من ثيتا أو قيمة الوقت الاضمحلال، لأن السوق يتحرك بسرعة وبعيدة، وترك غرفة صغيرة ل ثيتا أن تشكل أي خطر هناك بعض الاستثناءات، مثل ينتشر الدعوة الصاعدة التي هي في المال، أو جزئيا في المال على سبيل المثال، إذا أنشأنا انتشار الثور دعوة للعب انتعاش السوق، فإنه سيكون أفضل من منظور المخاطر فيغا لتحديد مكالمة طويلة التي لديها قيمة فيغا أصغر من واحد نبيع ضده على سبيل المثال، وبالنظر إلى الشكل 5، في يناير كانون الثاني، فإن شراء عب 100 في ذلك الشهر إضافة إيجابي طويل 4 52 فيغا ق هنا يعني أن لكل نقطة تقع في التقلب الضمني، فإن الخيار تفقد 4 52 ثم إذا كنا بيع مكالمة 105 في نفس الشهر، نضيف 8 07 سلبية سلبية فيغا ق، وترك موقف فيغا من -3 55 الفرق بين اثنين لهذا الانتشار المكالمة الثور العودة إلى بناء هذا في نقود المكالمة الثور انتشار، إذا تم نقل انتشار خارج من المال، فإن موقف فيغا تتغير من صافي قصير إلى صافي طويل كما يمكنك انظر في الشكل 5، إذا تم شراء إضراب في المال لمدة 3 10 310، ويضيف 10 5 طويلة فيغا ق إذا كان 120 يتم بيع دعوة يناير ل 0 30 30 لاستكمال بناء هذا في - خارج المال انتشار المكالمة الثور، 4 33 يتم إضافة قصيرة فيغا ق تذكر تباع الخيارات دائما موقف فيغا ق التي هي سلبية، وهذا يعني أنها تستفيد من انخفاض في التقلب، وترك موقف فيغا على انتشار 6 17 10 5 - 4 33 6 17 مع هذا الانتشار، انتعاش في عب مع انهيار المرتبطة في مستويات التقلب الضمني تذكر معظم الأسهم الكبيرة والمتوسطات الرئيسية لديها عكسية تقلب العلاقة بين السعر، سيكون سلبيا لهذه التجارة، وتقويض المكاسب غير المحققة من كونها موقف طويل دلتا ونحن سوف يكون أفضل حالا باستخدام انتشار المال في الثور انتشار لأنه يحصل لنا طويلة دلتا وقصيرة Vega. Figure 5 قيم عب فيغا على كل ضربة من المال في انتشار المكالمة الثور انتشار موقف فيغا هو إيجابي مع -8 07 لاس سلبية و 4 52 إيجابي لاس، وترك صافي فيغا من -3 55 القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007، مع عب في 110 09 مصدر أوبتيونيف 5 خيارات تحليل البرمجيات. إذا بلاي نغ أسفل السوق، قد التجار المبتدئين شراء مكالمة أو الثور دعوة انتشار على افتراض ثيتا ليس عاملا هنا، في موقف مكالمة طويلة سيكون هناك مكاسب الناتجة عن موقف دلتا إيجابية، ولكن الخسائر بسبب وجود فيغا طويلة ما لم نعرف بالضبط فيغا والدلتا القيم وحجم الانخفاض في التقلبات الضمنية المرتبطة حركة السعر عادة علاقة عكسية كبيرة في انعكاسات السوق أسفل، ونحن لن نعرف في وقت مبكر بالضبط كم سيتم اكتسابها أو فقدت على هذا الموقف ومع ذلك، فإننا ونعرف حقيقة أن انتعاش انتعاش التجمعات عادة تولد انخفاض تقلب ضمني كبير، لذلك هذا هو واضح ليس أفضل التاجر بشراء مكالمة قبل انتعاش وحصلت على دعوة الاتجاه الصحيح، وانخفاض في الرابع كان قد تمحى المكاسب من كونها طويلة دلتا لا نتيجة سعيدة، ولكن التجربة التي يجب أن تنبه التاجر إلى هذا الخلاف المحتمل وهناك خيار الخيار المشتري سوف تعاني مصير أسوأ منذ قسط على الخيار هو مبالغ فيه بسبب رفع مستويات إيف، مشتري يضع يعاني من كونه على الجانب الخطأ من دلتا وفيغا نظرا لارتداد انعكاس انتعاش شراء وضع باهظة الثمن وجلب السوق ضدك يؤدي إلى جرعة مضاعفة من المتاعب كونها قصيرة وطويلة فيغا عندما فإن السوق ترتفع والرابع يأتي تحطمها بشكل واضح، وأفضل من جميع المواقف الممكنة هنا هو دلتا طويلة وقصيرة فيغا اللعب، والتي في أبسط مستوى سيكون وضع قصيرة ولكن هذا من شأنه أن يضر مضاعفة إذا استمر السوق للذهاب أقل A فإن اللعب الأكثر تحفظا سيكون نداء المكالمة الثورية في المال كما تمت مناقشته 6 يحتوي على استراتيجيات الخيارات الشعبية والموقف المرتبط فيغا ق ومع ذلك، كما يمكن أن يرى من المقارنة بين انتشار المكالمة الثور في المال و a - إلى خارج نطاق المال انتشار المكالمة الثور، حيث يتم وضع فروق، وليس فقط نوع من انتشار، ويمكن تغيير موقف فيغا ق، تماما كما أنه يمكن تغيير الموقف الآخر اليونانيين لذلك، لا ينبغي أن يؤخذ الشكل 6 كما النهائي كلمة على موقف فيغا s هو ميريل يوفر y موقف فيغا s لبعض الاجهزة الاستراتيجية القياسية، وليس كل الاختلافات الممكنة اختيار الاضراب من كل استراتيجية.